Новый карьерный самосвал Shantui TEH160
прошел успешные испытания в Китае
Обзор СМИ
Краткий обзор мирового угольного рынка
24.02.2025
На европейском рынке угля цены опустились ниже 98 долл./т. В течение недели котировки обновили 12-месячный минимум на фоне начала переговоров об урегулировании конфликта между Россией и Украиной, которые могут завершиться отменой санкций против российской экономики, включая экспортеров энергоносителей. Давление на котировки также оказали такие факторы, как падение цен на газ.
Газовые котировки на хабе TTF упали до 504.63 долл./1000 м3 (-69.28 долл./1000 м3 к 12.02.2025 г.) после встречи представителей США и России в Саудовской Аравии. Запасы угля на терминалах ARA сократились до 3.57 млн т. (-0.46 млн т. или -11% к 12.02.2025 г.).
Индекс южноафриканского угля 6000 продолжил падение ниже 94 долл./т., достигнув 11-месячного минимума, что обусловлено достаточным предложением и ограниченным спросом в странах потребления, включая Индию, где внутренние поставки находятся на высоком уровне и местная валюта ослабла против доллара США. Отгрузки угля в Европу (терминалы ARA) на прошедшей неделе составили 330 тыс. т., превысив поставки в Индию (300 тыс. т.), где некоторые потребители ожидают дальнейшего снижения цен на уголь 6000 ккал/кг из ЮАР до 90.00 долл./т. FOB.
Дополнительное давление на цены в ЮАР оказало увеличение запасов на складах RBCT на 0.4 млн т. до 3.58 млн т., что связано с ростом недельного объема ж/д перевозок угля в адрес терминала на 18%.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao уменьшились до 103 долл./т. В связи с продолжающимся увеличением складских запасов в портах поставщики понижали цены, увеличив дисконт по сравнению с прошлой неделей.
Запасы в 9 крупнейших портах составили 29.21 млн т. (+1.53 млн т. к 12.02.2025 г.).
У нескольких производителей электроэнергии возникли споры с компанией Jinneng, которая является одним из крупнейших поставщиков угля в КНР. По некоторым сообщением, в результате разногласий потребители, включая South China, China Huaneng, China Energy и Guangdong Energy, с 10 февраля отказались принимать материал по долгосрочным контрактам в пользу импорта, поскольку контрактная цена на низкокалорийный материал и уголь 5500 ккал/кг оказалась на 30 RMB/т. (4.18 долл./т.) выше спотовой.
Индекс индонезийского угля 5900 GAR упал до 86 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 GAR подросла до 48.5 долл./т. Котировки двигались разнонаправлено, так как со стороны китайских генерирующих компаний отмечается увеличение спроса на низкокалорийный материал, в отличие от относительно невысокого интереса к средне- и высококалорийному материалу.
С 1 марта текущего года власти Индонезии будут удерживать всю выручку экспортеров угля на протяжении 12 месяцев в рамках нового распоряжения, что может привести к сокращению добычи в стране. Некоторые участники рынка полагают, что данная инициатива также негативно отразится на доступе к финансированию в горнодобывающем секторе.
Высококалорийный австралийский уголь 6000 укрепился до 103 долл./т. после продолжительного падения. Однако общие фундаментальные факторы остаются негативными.
Японская Tohoku Electric до 28 февраля в два раза сократила загрузку электростанций Noshiro Nо2 и Nо3 в префектуре Акита из-за пожара и неблагоприятных погодных условий.
Индекс австралийского металлургического угля HCC скорректировался ниже
190 долл./т. из-за достаточного предложения. При этом неблагоприятные погодные условия в порту Abbot Point продолжились дольше, чем ожидалось, а со стороны потребителей Юго-Восточной Азии и в Индии отмечается рост спроса. Кроме того, отгрузки металлургического угля из США замедляются в связи с затоплением некоторых регионов 15-16 февраля. Однако данные факторы не оказали рынку существенной поддержки.
Добыча угля в Кузбассе упала на 0.6% в январе 2025 года
По данным Министерства угольной промышленности Кузбасса, в январе 2025 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 17.0 млн т. (-0.1 млн т. или -0.6% к январю 2024 г.). К предыдущему месяцу показатель добычи снизился на 1 млн т. или 5.6%.
В 2024 г. добыча угля в Кузбассе упала до 198.4 млн т. (-15.8 млн т. или -7.3% к 2023 г.).
Экспортные поставки из Кузбасса в январе 2025 г. составили 9.8 млн т. (+1.1 млн т. или +12.6% к январю 2024 г.), что тем не менее на 2% меньше, чем в декабре 2024 г.
В 2024 г. экспорт из Кузбасса снизился до 102.0 млн т. (-11.8 млн т. или -10.4% к 2023 г.).
Санкции и продолжающаяся тенденция по остановке деятельности российских угольных шахт и разрезов, наряду с растущими затратами и логистическими ограничениями, продолжат оказывать негативное влияние на объемы добычи и поставок высококачественного российского угля на мировой рынок в 2025 гг.
Из-за снижения экспорта цена угля на внутреннем рынке в 2024 году уже выросла на 10% и ограничение экспортных поставок еще больше подтолкнет цены вверх.
Увеличение себестоимости и логистических расходов на фоне падения мировых цен привело к росту убытков. Доля убыточных компаний составляет более 50%.
По данным Министерства, в 2024 г. в регионе прекратили деятельность две шахты и шесть разрезов.
Мечел получил убыток в 2024 г., EBITDA упала на 35%
Компания Мечел подвела итоги 2024 г., согласно которым чистый убыток составил 37 млрд против прибыли в 2023 г. в размере 22.3 млрд рублей. Выручка сократилась до 387.5 млрд рублей (-18.4 млрд или -5% к 2023 г.), показатель EBITDA – до 55.9 млрд рублей (-35% к 2023 г.). При этом чистый долг компании увеличился до 259.4 млрд (+4% к 2023 г.).
Негативная динамика обусловлена ростом себестоимости, увеличением логистических издержек, дефицитом провозной способности железнодорожной инфраструктуры на Восточном полигоне, а также санкциями и нисходящим трендом на угольном рынке. Большинство негативных факторов сохраняются и в 2025 г.
Мечел переориентировал поставки на внутренний рынок, что позволило нарастить объемы добычи. Добыча угля в 2024 г. составила 10.9 млн т. (+0.5 млн т. или +4.7% к 2023 г.). При этом реализация PCI сократилась до 0.9 млн т. (-33% к 2023 г.).
