В поисках решений
Уголь из всего сырьевого экспорта России, пожалуй, оказался в самом непростом положении
Виной санкции, усложнившаяся логистика и низкие цены на мировом рынке.
В правительстве РФ разрабатывается «антикризисная программа» развития угольной промышленности с учетом «сложившейся ситуации в отрасли».
Кризисные времена
Российская угольная промышленность на фоне падения мировых цен, повышения тарифов логистики и увеличения платежей в бюджет в начале 2025 года столкнулась с рисками банкротств. Прогнозируется, что за 2024 год убытки угольных компаний составят 34 миллиарда рублей, притом, что в 2022-й отрасль вышла с прибылью 783 миллиарда рублей, а в 2023-й — 357 миллиардов.
Так, например, фьючерс на коксующийся уголь на Китайской Даляньской товарной бирже в Китае подешевел за последний год на 37,5 процента, до $149 за тонну. А энергетический уголь потерял за это же время 7,7 процента — его стоимость снизилась до многомесячного минимума и составила $117 за тонну.
В прогнозах за отчетный 2024 год снижение добычи с 439 миллионов тонн до 425 миллионов, и падение экспорта ниже 200 миллионов тонн.
Санкции и переполненные склады в Китае и Индии способствуют этому снижению. Кроме того, компании вынуждены увеличивать инвестиции для поддержания текущих объемов добычи, что приводит к рискам банкротства небольших шахт. Также в зоне риска и внутреннее потребление: сложная ситуация на российском рынке угля может усугубить проблемы отрасли. Снижение производства в сталелитейной промышленности уменьшит спрос.
Аналитики прогнозируют выход из нынешнего кризиса для угольных компаний не раньше 2027 года.
При этом экспорт угля сократился на 10,4 процента (до 102 миллионов тонн). В восточном направлении было отгружено 53,6 миллиона тонн угля (на 2 процента больше, чем в 2023 году); в западном — 48,4 миллиона тонн (снижение на 20,8 процента). То есть всего в 2024 году потребителям было отгружено 173,9 миллиона тонн угля, что на 8,9 процента меньше уровня 2023 года.
Ситуативные меры
В декабре прошлого года президент России Владимир Путин поручил правительству срочно разработать меры поддержки отрасли.
По мнению экспертов, меры государственного участия могли бы включать, в частности, возврат к понижающим коэффициентам и скидкам при перевозках по РЖД, а также прямому субсидированию поставок на южном направлении, особенно через порты Черного моря, с учетом ожидаемого роста спроса в Индии и Юго-Восточной Азии и на северо-западном направлении. Специалисты предлагают увеличение отгрузки угля через западные порты при субсидировании логистики в этом направлении.
«Ведомости» пишут, что в середине января 2025 года об этом говорилось в письме Алексея Шило, замминистра транспорта, отправленном Минэнерго и руководству РЖД. В данном документе говорится о целевой бюджетной субсидии из резервного фонда правительства, по типу того, как организован механизм перевозки моторного топлива в направлении Дальневосточного федерального округа:
«Субсидирование из бюджета РФ железнодорожных перевозок нефтепродуктов в Дальневосточный федеральный округ (ДФО) и ряд регионов Сибирского федерального округа (СФО) началось с 1 апреля 2023 года, речь идет о перевозках бензина, дизтоплива и авиакеросина российскими юридическими лицами. При поставках топлива в эти регионы государство возмещает ОАО «РЖД» недополученные доходы, возникающие в результате установления льготных тарифов на перевозку моторного топлива. В свою очередь РЖД предоставляет соответствующую скидку грузоотправителю в размере до 4 тысяч рублей на тонну топлива к тарифу на перевозку»
Алексей Шило предполагает, что РЖД из экономической целесообразности способны и сами предоставлять скидки угольным компаниям. Однако участники возможного процесса уже сообщили, что и так на сегодняшний день дают максимальные скидки для угля. То, что будет сверх действующих льгот, ведет к невосполнимым убыткам.
Тем не менее эксперты рынка констатируют, что разработка «антикризисной программы» развития угольной промышленности с учетом «сложившейся ситуации в отрасли» не может обойтись без фактора предоставления скидок грузоотправителям при поставках угля по железной дороге в адрес портов. Другого решения просто нет, так как «экспортные цены угля в начале января еще снизились. По данным Центра ценовых индексов (на 10 января 2025 года), в зависимости от марки и направления отгрузки, стоимость энергетического угля составляла $60–87 за тонну, коксующегося — $118–121 за тонну. В восточном направлении сейчас с наименьшими негативными эффектами для рентабельности может транспортироваться только уголь низковостребованного сорта. На фоне теплой зимы склады покупателей в Китае переполнены, что снижает спрос на российское топливо. Кроме того, пропускная способность Восточного полигона задействована на уровне, близком к 100 процентов» (РБК).
Для северо-западного направления потребуются более существенные, чем для Юга, преференции в силу низких цен на продукцию на базисе FOB. По Югу технически, если обеспечить 25-процентную скидку к тарифу РЖД, большинство грузов сможет проехать. По Северо-Западу такого решения нет.
Для решения проблемы перегруженности восточного и, напротив, недозагруженности южного и северо-западного направлений, необходимы «экономические, а не распределительные меры».
Вице-премьер Александр Новак поручил профильным ведомствам подготовить меры поддержки предприятий угольной промышленности в условиях кризиса отрасли.
Напомним, что в декабре правительство отменило экспортную пошлину на коксующийся уголь, а также продлило до конца года действие моратория на пошлину для энергетического угля и антрацита.
Вопросом выработки «необходимых условий» по обеспечению вывоза угля в порты Северо-Запада и Юга займутся Минэнерго совместно с РЖД, угледобывающими и стивидорными компаниями, Союзом операторов железнодорожного транспорта и самими операторами.
Минприроды и Минэнерго поручено также сформировать предложения по ограничению выдачи новых лицензий на разработку месторождений энергетического угля в регионах, отдаленных от рынков сбыта, в том числе, уточняется в документе, в Новосибирской и Кемеровской областях, Хакасии и Красноярском крае. Выдачи таких лицензий должны осуществляться только по решению подкомиссии, считают в правительстве.
Аналитики считают, что российскому рынку угля придется переориентироваться на поставки в следующие страны: Филиппины, Малайзию, Бразилию, Чили, Аргентину. При этом сокращение добычи угля в Австралии и Индонезии может открыть определенные возможности для российского экспорта.
Банкротства или приостановка?
В кризисной ситуации оказались в основном небольшие компании и производители, не обладающие своим вагонным парком и портовыми мощностями по перевалке, которые позволили бы им снизить затраты.
«Разгрузить» отрасль, по мнению специалистов, может и разумное сокращение объемов добычи, что должно привести к уменьшению предложения дешевого энергетического угля. Но если банкротство в России в большинстве случаев приводит к ликвидации предприятия, то в разговоре об угольной отрасли акцент делается на том, что от нее зависят многие другие сферы, так что массовые банкротства шахт и разрезов нанесли бы общей экономике серьезный вред.
Поэтому мера, разрабатываемая в этом направлении, — установление особой процедуры банкротства угольных компаний с участием ВЭБ РФ в качестве арбитражного управляющего.
С осени прошлого года наблюдается тенденция к приостановлению работы ряда угледобывающих предприятий Кемеровской области. Основная проблема для сбыта главной продукции нашего региона — географическое расположение, из-за которого сырье далеко везти и на Запад, и на Восток.
— Среди главных причин сокращения объемов добычи и отгрузки угля потребителям — не только санкции и эмбарго западных стран, но и прежде всего пропускные способности наших железных дорог, а также высокая стоимость логистики, — отметил Илья Середюк, губернатор Кузбасса, в конце сентября, выступая перед участниками Российской энергетической недели в Москве.
Эксперты подтверждают: по сравнению с углем из Якутии или Забайкалья кузбасский уголь поставляется с большими логистическими затратами. Если раньше у Кузбасса была ориентация, в том числе на рынок Европы, и уголь можно было доставлять туда через порт Усть-Луга под Санкт-Петербургом, то теперь региону осталось лишь восточное направление, а пробиться туда сложно: в приоритете важные контейнерные грузы, которые дороже и выгоднее для РЖД.
Исходя из сообщения Андрея Панова, первого вице-губернатора региона, разрезы «Задубровский Новый» и «Евтинский Новый» не добывают уголь с октября 2024 года. А в декабре СМИ сообщали, что угольные компании «Сибкоул», «Разрез «Задубровский Новый» и «Разрез «Евтинский Новый» приостановили добычу «до стабилизации ситуации в угольной отрасли».
УК «Анжерская-Южная» испытывает нехватку средств и ищет нового инвестора.
В связи с нерентабельностью добычи энергетического угля (марка Г) подземным способом в текущих рыночных условиях в октябре 2024 года было принято решение о приостановке шахты «Ольжерасская-Новая».
— Добыча на предприятии составляет порядка 300 000 тонн в год, и существенного влияния на производственные планы компании приостановка шахты не окажет, переведенный на другие участки добычи персонал позволит нарастить объемы более маржинального угля. При восстановлении рыночной конъюнктуры добыча на шахте может быть возобновлена, — сообщили «УК!» в пресс-службе компании.
Скорее всего, считают участники процесса, до банкротств дело не дойдет. Некрупные предприятия займутся поиском инвесторов для поддержания бизнеса до изменения рыночной ситуации в лучшую сторону. Государство же, вероятно, точечно будет оказывать меры поддержки предприятиям, чтобы избежать социальной напряженности.
— В 2025 году мы, скорее всего, увидим в отрасли ряд сделок по поглощению более крупными игроками более мелких и приходу новых инвесторов в отрасль, — приводит ФОРБС прогноз эксперта.
До 10 февраля и далее ежемесячно ведомства — Минэнерго, Минтруд, Минэкономразвития, Минфин — совместно с правительством Кемеровской области взяли на «особый контроль» ситуацию на приостановивших работу угледобывающих предприятиях, обеспечив защиту прав их работников.
Катастрофы для экономики Кузбасса не прогнозируется, возникшие проблемы с экспортом угля — это временная ситуация, связанная с текущими проблемами логистики и транспортировки угля к портам и на внешние рынки, регион будет ожидать улучшения конъюнктуры: или роста цен, или появления новых маршрутов экспорта. И хотя проблемы с углем временны, Кузбассу все равно нужна диверсификация.
Евгения Райнеш